O financiamento descentralizado (DeFi) é um dos melhores presentes da tecnologia blockchain e veio para ficar. E, por várias razões, esse avanço financeiro sem dúvida alterará a maneira como os serviços financeiros globais operam, bem como a forma como as pessoas realizam transações regularmente.
Se você está se perguntando, DeFi não é fundamentalmente diferente das finanças tradicionais (TradFi), como muitos são levados a acreditar. Embora a maior diferença entre os dois seja inerente às suas tecnologias fundamentais, ambos oferecem os mesmos serviços.
Para contextualizar, DeFi é finanças tradicionais construídas na tecnologia blockchain. Isso, portanto, implica que, ao empregar a tecnologia blockchain em seu núcleo, o DeFi é capaz de eliminar qualquer forma de centralização (ou sistema relacionado) como no caso do TradFi.
Além disso, ao adotar o blockchain em seu núcleo, os aplicativos DeFi (dApps) são automatizados e podem ser executados de forma independente com a ajuda de contratos inteligentes, que substituem tecnicamente o sistema centralizado encontrado entre os serviços ou aplicativos TradFi.
Dito isso, você normalmente encontrará os mesmos serviços financeiros no ecossistema TradFi no ecossistema DeFi. Isso também significa que o conceito por trás da maioria dos serviços de dApps é praticamente o mesmo do sistema TradFi.
Entendendo os empréstimos e empréstimos DeFi
Empréstimos e empréstimos, por exemplo, são uma solução popular no ecossistema DeFi. Embora preencha a lacuna de acessibilidade financeira atrasada no sistema TradFi, também funciona como um facilitador de serviços financeiros. Notavelmente, as plataformas de empréstimo DeFi estão ajudando na ampla adoção de blockchain e criptomoedas.
No DeFi, os investidores podem participar de plataformas de empréstimos contribuindo para um pool de liquidez de empréstimos como forma de investimento durante um período de tempo. Posteriormente, os investidores obtêm capital e juros através da rede descentralizada.
Por outro lado, um mutuário pode retirar do pool de liquidez do empréstimo enquanto concorda com condições específicas, como fornecer garantias, bem como reembolsar o empréstimo em ou antes de uma determinada data.
Geralmente, todo o processo de empréstimo e empréstimo em DeFi é automatizado, graças à combinação de DApps, contratos inteligentes e garantias, entre outros protocolos DeFi.
Neste artigo, listaremos alguns dos melhores protocolos de empréstimo a serem observados, mas antes de ir direto ao assunto, vamos responder rapidamente a uma pergunta frequente: “por que empréstimos DeFi?”
Por que DeFi Empréstimo?
Além de fornecer um sistema mais integrado e descentralizado para o que temos no TradFi, os empréstimos DeFi oferecem muitas oportunidades de investimento para credores e mutuários.
Embora os benefícios dos empréstimos DeFi variem de acordo com a plataforma, abaixo estão alguns benefícios comuns em diferentes plataformas.
- Benefícios básicos : Sim! Independentemente da plataforma que você decidir usar, todas as plataformas de empréstimo DeFi oferecem esses quatro atributos principais: sem permissão, transparência, imutabilidade e programabilidade.
- Agricultura de rendimento: O conceito fundamental de qualquer plataforma de empréstimo é a agricultura de rendimento, que envolve essencialmente emprestar ou apostar dinheiro em um pool de liquidez para ganhar juros durante um determinado período. Normalmente, esse benefício está disponível apenas para o provedor de liquidez.
- Financiamento de hedge: Não é segredo que algumas criptomoedas são extremamente voláteis, o que implica que elas são propensas à deflação. Ao apostar em uma plataforma de empréstimos, os investidores podem efetivamente evitar a deflação. Para fazer isso, a plataforma de empréstimos emprega uma variedade de estratégias para fornecer retornos ativos para todos os investimentos feitos em seu pool de liquidez.
- Maior velocidade de originação de empréstimos: ao contrário do TradFi, o processo de empréstimo e empréstimo no ecossistema DeFi é mais rápido. A razão para isso pode ser atribuída à falta de intermediários, bem como ao fato de todo o processo ser automatizado com contratos inteligentes.
- Maior consistência nas decisões de empréstimo: além de melhorar a velocidade de processamento, os contratos inteligentes também garantem consistência nas decisões de empréstimo. Pelo contrário, os intermediários no TradFi tendem a ser sentimentais ou tendenciosos em suas decisões, o que acaba dificultando a consistência em atividades como decidir quem recebe um empréstimo, quando e em quanto tempo o empréstimo é processado.
Seguindo em frente, a seguir estão as 10 principais plataformas de empréstimos DeFi a serem observadas em 2022. Embora a lista seja baseada em avaliação crítica, ela não deve informar completamente sua decisão. Em outras palavras, você deve sempre fazer sua própria pesquisa antes de investir em qualquer um deles.
Além disso, é importante entender que algumas plataformas de empréstimo exigem garantia, enquanto outras não. Como tal, vamos categorizar a lista em duas; a primeira consistirá em emprestar dApps que exigem garantia, enquanto a segunda lista consistirá naqueles sem garantia. Sem mais delongas, vamos ao que interessa!
Plataformas de empréstimo DeFi com garantia
10 . Compound : Baseado na blockchain Ethereum, o Compound é um protocolo autônomo de código aberto criado para desenvolvedores. No entanto, a plataforma também funciona como um mercado monetário eficiente algorítmico para investidores.
Ao contrário da maioria das plataformas de empréstimo, a Compound utiliza uma abordagem diferente em seu modelo de garantia. Especificamente, a rede permite a tokenização de qualquer ativo depositado em seu pool de liquidez. Por exemplo, quando um usuário deposita ETH ou outros ativos criptográficos aceitáveis, a pessoa recebe cToken, que também é o ativo nativo da rede.
Este cToken, ou token COMP, como é chamado, pode ser usado posteriormente como garantia ao solicitar um empréstimo, apostar ou negociar no mercado da rede. Atualmente, o Compound oferece suporte para até nove ativos de criptografia emitidos no Ethereum, incluindo BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, USDT e ZRX.
Além disso, a Compound oferece diferentes taxas de empréstimo e empréstimo em seus ativos de criptografia suportados. A partir de agora, a rede cobra 0,03%, 2,99%, 0,14%, 3,08%, 0,29%, 2,2% e 2%, para BAT, DAO, ETH, USDC, WBTC, USDT e ZRX, respectivamente.
TVL: $ 6,06
9. Maker : Maker é uma plataforma de empréstimo e empréstimo descentralizada de código aberto, popularmente conhecida como Maker DAO (que também é o nome do criador do protocolo Maker). O protocolo também é conhecido por ser o primeiro de seu tipo e, segundo a opinião popular, uma das melhores plataformas de empréstimo DeFi.
A rede opera um modelo de token duplo, incluindo MKR e DAI, ambos tokens padrão ERC-20. Enquanto o MKR serve como ativo nativo/de governança da rede, o DAI é atrelado ao dólar americano e é emitido para os credores assim que eles depositam qualquer um dos 25 ativos criptográficos suportados como garantia no cofre de liquidez do Maker DAO.
Os mutuários, por outro lado, também podem acessar o pool de liquidez da DAI para empréstimos. No entanto, para emprestar do pool de liquidez do Maker DAO, você deve ter contribuído anteriormente para a plataforma ou adquirido garantias adicionais para aumentar a exposição.
TVL: não especificado
8. Instadapp : Fundado em 2018, o Instadapp é um aplicativo DeFi multifuncional baseado em Ethereum que gerencia ativos digitais. Além disso, a plataforma oferece uma variedade de serviços DeFi, incluindo empréstimos, empréstimos, swap, alavancagem e muito mais.
No que diz respeito a empréstimos, o Instadapp funciona como um agregador de plataformas de empréstimos e permite que os usuários alternem entre plataformas com a melhor taxa de juros em um clique.
Devido à sua natureza, o Instadapp fornece aos usuários um portal de carteira inteligente para protocolos DeFi, o que implica que uma única carteira pode ser usada nas plataformas de empréstimo suportadas. Por contexto, possuir uma conta Instadapp pode ser comparado a possuir uma carteira Coinbase ou MyEtherWallet ou qualquer outra relacionada para facilitar empréstimos, emprestar, negociar ou trocar ativos digitais.
TVL: $ 5,16
7. Aave : Talvez a plataforma DeFi de crescimento mais rápido, Aave é baseada na rede Ethereum e opera como um protocolo de código aberto e sem custódia. Embora seja apelidado de “protocolo do mercado monetário”, a Aave é proeminente por seus serviços de empréstimos e empréstimos, entre outras ofertas.
A rede, como a maioria das plataformas de empréstimo, opera um modelo de token duplo; o primeiro, LEND, funciona como ativo nativo da rede, enquanto o segundo, conhecido como aToken, é um token ERC-20 que é emitido aos credores como juros.
Além disso, ao contrário de outras plataformas de empréstimo, a Aave opera um sistema de empréstimo híbrido pelo qual oferece empréstimos garantidos e não garantidos aos usuários. Da mesma forma, a plataforma também oferece serviços de empréstimo adicionais, como “alteração de taxa”, Flash Loan e tipos exclusivos de garantias.
Outro grande benefício do Aave é seu suporte para muitos ativos, incluindo Synthetix (SNX), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), 0x (ZRX), Synthetix USD (SUSD), Kyber Network (KNC), Aave (LEND), ChainLink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Ethereum (ETH) e Augur (REP).
Ao oferecer suporte a vários ativos digitais, os investidores precisam se ajustar a uma taxa de juros variável em cada token em diferentes serviços de empréstimo. Notavelmente, a taxa de juros varia de empréstimos originários e flash em 0,25% e 0,09%, respectivamente.
TVL: $ 11,92 bilhões
6. Uniswap : Quase quatro anos desde o seu lançamento, a Uniswap, a aclamada maior exchange descentralizada operando na blockchain Ethereum, ainda é amada por muitos.
A exchange descentralizada, que também é proeminente como um protocolo de código aberto para fornecer liquidez e empréstimos, permite que os usuários troquem entre ETH e outros tokens ERC-20, além de ganhar uma taxa contribuindo com qualquer valor para o pool de liquidez.
O Uniswap também funciona como uma troca sem custódia, o que implica que os usuários são responsáveis por suas participações de criptomoedas e não pela rede de troca. Isso, juntamente com uma interface de usuário fácil de navegar, torna a troca de tokens na rede muito simples e menos estressante.
Embora um usuário possa negociar qualquer token ERC-20 na plataforma, além de fornecer liquidez, ele também pode adicionar liquidez a um pool existente ou criar um novo pool inteiramente. Notavelmente, cada token listado no Uniswap tem seu próprio pool com o qual os usuários podem contribuir, e os preços de cada token são determinados usando o que a rede descreve como um sistema automatizado de formador de mercado.
Além disso, cada par de liquidez é representado por um token ERC20 que é único e facilmente transferível. Isso implica ainda que a configuração de um pool de liquidez no Uniswap é simples, pois você precisa apenas de um par de tokens para os mercados.
TVL: $ 7,41 bilhões
5. Solend : Este é outro protocolo de empréstimo e empréstimo descentralizado em rápido crescimento para ficar de olho em 2022. Notavelmente, o Solend é alimentado pela blockchain Solana e pretende ser o protocolo de empréstimo mais fácil de usar, aproveitando a infraestrutura segura da Solana.
Embora seja apelidado de “máquina de taxa de juros autônoma para empréstimos em Solana”, o Solend permite que os usuários ganhem juros tanto em depósitos quanto em ativos emprestados. Até agora, ele permite que os usuários ganhem juros e emprestem até 33 ativos em 11 pools, incluindo NFTs, Stablecoin, tokens Meme e muito mais.
A partir de agora, um usuário pode depositar qualquer um dos quatro principais ativos suportados, incluindo USDC, ETH, SOL e BTC. Posteriormente, um usuário pode decidir apostar em qualquer um dos ativos fornecidos nos 11 pools de liquidez disponíveis e, posteriormente, receber um rendimento sobre o ativo inicialmente depositado após um período de tempo predeterminado.
Em termos de taxas de protocolo, a Solend cobra uma taxa de juros para empréstimos de ativos com base na utilização do pool. Além disso, há uma taxa de originação adicional que é cobrada na originação de empréstimos. Normalmente, a taxa de originação é composta pela taxa do programa (ou seja, transação) e a taxa do host (ou seja, aluguel).
Sold TVL: US$ 705 milhões
4. Curve Finance : Este é outro protocolo de troca e liquidez descentralizado baseado em Ethereum que permite a negociação efetiva de stablecoins. Notavelmente, os usuários podem negociar com muito pouco swaps de stablecoins, aproveitando o algoritmo de baixa taxa da rede.
De uma maneira única, a Curve Finance também fornece liquidez para outras plataformas de empréstimos na tentativa de gerar mais receita para provedores de liquidez nativos. Atualmente, a liquidez da Curve Finance está espalhada por sete grandes pools de curvas, incluindo Compound, PAX, BUSD, Y, REN, sUSD e sBTC.
Com o acima exposto, cada pool cunha seus próprios tokens ERC-20 específicos para provedores de liquidez como juros que podem ser trocados por vários ativos distintos.
TVL: $ 19,8 bilhões
Plataformas de empréstimo DeFi sem garantia
3. Atlendis: Ao contrário da maioria das plataformas de empréstimos garantidos, o Atlantis é um protocolo de empréstimo com eficiência de capital que fornece empréstimos criptográficos não garantidos. Isso significa que os credores emitem fundos em um empréstimo sem garantia com base apenas na qualidade de crédito do mutuário e prometem reembolsar.
Dada a razão acima, os credores podem determinar suas próprias regras e práticas de empréstimo, que incluem escolher os mutuários em quem confiam para emprestar, bem como determinar sua própria taxa de empréstimo. Além disso, ao obter controle granular sobre seus portfólios, os credores podem mitigar as perdas com base em sua própria avaliação de risco pessoal.
O mutuário, por outro lado, só precisa pagar uma taxa de liquidez sobre o capital não utilizado em seu próprio pool de liquidez. Mais ainda, ao contrário de obter dívidas garantidas de uma plataforma garantida, a Atlendis não restringe os mutuários de usar o capital como e quando quiserem. Dessa forma, o potencial dos mutuários para aumentar os retornos para os credores não é limitado.
Outra característica única do Atlendis é que cada posição de empréstimo é representada por uma peça NFT e pode ser monitorada através do painel da rede. A melhor parte é que essas posições representadas por NFT podem ser vendidas, abrindo assim uma ampla gama de atividades de negociação.
Em última análise, a Atlendis está resolvendo o problema existente de empréstimos com garantia excessiva em protocolos de empréstimos tradicionais, criando um ambiente mais eficiente em termos de capital.
TVL: não especificado
2. Pintassilgo : Aqui está outra plataforma de empréstimo descentralizada sem garantia. E a melhor parte deste projeto em particular é que os fundos emprestados podem ser usados em atividades do mundo real que não estão correlacionadas com criptomoedas.
Além disso, ao incorporar o princípio de “ confiança por consenso ”, o protocolo Goldfinch cria uma maneira de os mutuários mostrarem credibilidade com base na avaliação coletiva de outros participantes, e não com base em seus ativos criptográficos.
O protocolo pode então usar essa avaliação coletiva como um sinal para alocar capital automaticamente. Ao remover a necessidade de garantias criptográficas e fornecer um meio de rendimento passivo, o protocolo expande drasticamente tanto os potenciais mutuários que podem acessar as criptomoedas quanto os potenciais provedores de capital que podem ganhar exposição.
O processo de empréstimo e empréstimo do Pintassilgo é bem diferente dos outros. Notavelmente, o protocolo Goldfinch tem quatro participantes principais: Mutuários, Financiadores, Provedores de Liquidez e Auditores.
Ao contrário de outras plataformas sem garantia, onde os credores fazem a regra, os Mutuários do Pintassilgo definem o prazo do pool de empréstimos, incluindo a taxa de juros e o cronograma de pagamento.
Os financiadores, por outro lado, avaliam as carteiras de mutuários e decidem se devem fornecer capital de primeira perda . Feito isso, os mutuários podem emprestar e pagar por meio do pool de mutuários.
Os provedores de liquidez, no entanto, fornecem o capital para o que a plataforma descreve como um “Senior Pool”. O protocolo então aloca automaticamente o Pool Sênior às tranches seniores dos Pools de Mutuários, geralmente com base em quantos apoiadores estão participando deles.
Por fim, o papel dos Auditores em todo o processo é votar para aprovar os mutuários antes do empréstimo. Nesse caso, os Auditores são selecionados aleatoriamente pelo protocolo e têm a tarefa de fornecer verificações em nível humano para se proteger contra atividades fraudulentas.
TVL: $ 13,31 milhões
1. TrueFi : Esta é outra plataforma de empréstimo sem garantia, alimentada pelas primeiras pontuações de crédito on-chain do mundo e regida por detentores de True Token (token TRU).
Antes do TrueFi, a maior parte do sucesso do DeFi foi impulsionado por empréstimos com garantia excessiva, o que prejudicou a adoção geral do setor ao mesmo tempo. A introdução da pontuação de crédito da TrueFi para cripto é amplamente vista como o próximo passo transformador do DeFi e, sem dúvida, impulsionará a adoção do DeFi no futuro.
Embora o objetivo da TrueFi seja trazer empréstimos não garantidos para a DeFi, ela ajuda os credores de criptomoedas a desfrutar de taxas de retorno sustentáveis atraentes, ao mesmo tempo em que oferece aos tomadores de criptomoedas empréstimos previsíveis que maximizam seu capital de giro. TrueFi funciona em quatro etapas principais;
- Os credores adicionam ativos a um pool de empréstimos TrueFi para serem usados para financiar novos empréstimos, pelos quais os credores ganham juros e TRU, o ativo nativo da rede. Qualquer capital não utilizado é enviado para Curve.fi (um protocolo externo) para maximizar os ganhos.
- Os mutuários (atualmente reservados a instituições, em vez de mutuários de varejo) são incluídos na lista de permissões por meio de um rigoroso processo de integração que envolve uma revisão profunda de seus negócios, a assinatura de um contrato de empréstimo executável e a aprovação da comunidade TRU.
- Os mutuários, uma vez aprovados, enviam uma solicitação de capital a uma taxa de juros e limite de crédito determinados por sua pontuação de crédito, que está sujeita à aprovação adicional da comunidade TRU. A comunidade TRU também é obrigada a sinalizar sua opinião sobre o empréstimo votando “Sim” ou “Não” em cada empréstimo.
Os apostadores de TRU geralmente são incentivados a votar em novos empréstimos com cuidado, pois o TRU apostado pode ser liquidado (a uma taxa máxima de 10% do TRU apostado) para proteger os credores em caso de inadimplência.
- O Mutuário deve devolver o principal e os juros antes do vencimento do prazo. Os mutuários inadimplentes enfrentarão ações legais de acordo com o contrato de empréstimo assinado durante a integração. Saiba mais sobre os padrões aqui.
TVL: $ 193 milhões
